2024年的第一天，我去了上海的黃河路，看著熟悉而陌生的場(chǎng)景，一時(shí)恍惚了時(shí)間和空間。不遠(yuǎn)處正在錄像的主播煽情的說(shuō)，好想回到那繁花似錦的90年代，那個(gè)遍地黃金的時(shí)光。看著車(chē)水馬龍的黃河路 - 雖然半個(gè)月之前這里還門(mén)可羅雀 - 我也在問(wèn)我自己說(shuō)，剛剛過(guò)去的2023年對(duì)于中國(guó)汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，是否回到了繁華？是否遍地黃金呢？

我想許多汽車(chē)行業(yè)的從業(yè)者，會(huì)在長(zhǎng)久的沉默中，對(duì)2023年的中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)留下一聲嘆息。

回想本世紀(jì)伊始，伴隨著中國(guó)入世，汽車(chē)市場(chǎng)也開(kāi)始了井噴式的增長(zhǎng)，從2000年的200萬(wàn)輛開(kāi)始快速拉升，到2009年突破千萬(wàn)大關(guān)，并超越美國(guó)，成為世界第一大汽車(chē)生產(chǎn)和銷(xiāo)售大國(guó)。而這也僅僅是個(gè)開(kāi)始，2017年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量收官在2900萬(wàn)輛，雖然那時(shí)已經(jīng)開(kāi)始面臨諸多外部環(huán)境的不確定性，但是市場(chǎng)上依然在樂(lè)觀的期盼，期盼突破3000萬(wàn)輛的那一年、那一天，早日到來(lái)。

但是這一步之遙，卻走得很久、很艱辛。2017年之后中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)迎來(lái)了連續(xù)三年的下降，在2020年筑牢底部之后開(kāi)始積極復(fù)蘇，不斷反復(fù)和忙忙碌碌中跑完2023年的全程之后，數(shù)據(jù)上的確是帶給我們驚喜的。根據(jù)中汽協(xié)的預(yù)計(jì)，2023年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)將突破3000萬(wàn)輛，達(dá)到歷史新高；同時(shí)出口預(yù)計(jì)將超過(guò)500萬(wàn)輛，晉升世界第一大汽車(chē)出口國(guó)！

但這些成績(jī)的背后，許多汽車(chē)行業(yè)從業(yè)者卻開(kāi)心不起來(lái)，因?yàn)?023年，太卷了！這份卷的背后，不僅有著東奔西跑的辛苦，更有著許多的無(wú)可奈何 – 那個(gè)陪伴了我們走過(guò)2023年全程的名字：價(jià)格戰(zhàn)！

一、2023年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)：閃電戰(zhàn)到拉鋸戰(zhàn)

2022年12月31日，國(guó)補(bǔ)政策正式終止，這也標(biāo)志著最高“插電混合動(dòng)力4800元/輛、純電動(dòng)車(chē)12600元/輛”的國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼正式退場(chǎng)。隨即，10余家車(chē)企紛紛調(diào)高了售價(jià)。然而就在2023年1月6日，特斯拉宣布國(guó)產(chǎn)特斯拉全系降價(jià)，而且，這是2022年10月24日、11月8日、12月7日之后的第四次降價(jià)了。

特斯拉連續(xù)四個(gè)月的“每月一降”，將一個(gè)巨大的難題拋擲于眾多新能源車(chē)企的面前，“跟，還是不跟，這真的是個(gè)問(wèn)題?！痹诔杀緣毫褪袌?chǎng)份額的取舍中，新能源汽車(chē)廠商開(kāi)始迎戰(zhàn)，拉開(kāi)了2023年價(jià)格戰(zhàn)的序幕。進(jìn)入3月份之后，由燃油車(chē)品牌領(lǐng)銜的40多個(gè)品牌開(kāi)始卷起更大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)。

價(jià)格下降，點(diǎn)燃消費(fèi)者熱情，促進(jìn)銷(xiāo)量上升。原本理論上推演成功的“閃電戰(zhàn)”打法，這次卻不及預(yù)期，不少車(chē)企在這一輪的價(jià)格戰(zhàn)過(guò)程中銷(xiāo)量不增反降。而且面對(duì)洶涌而至的降價(jià)營(yíng)銷(xiāo)，消費(fèi)者反而加劇了觀望情緒，進(jìn)一步持幣觀望。四五月份的時(shí)候，價(jià)格戰(zhàn)看似偃旗息鼓，但似乎又暗流涌動(dòng)。

進(jìn)入暑期，許多新能源車(chē)企面對(duì)上半年績(jī)效的慘淡，再次重啟價(jià)格戰(zhàn)。而市場(chǎng)繼續(xù)跟進(jìn)，毫不怯戰(zhàn)，限時(shí)優(yōu)惠、降價(jià)發(fā)新車(chē)、上市即降價(jià)…價(jià)格戰(zhàn)組合拳愈加豐富。加之金九銀十期間，各級(jí)地方政府拿出真金白銀利好政策刺激車(chē)市，合力推高了第三季度的汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量。而臨近年底，眾多車(chē)企面對(duì)大幅落后的產(chǎn)銷(xiāo)完成率，立下軍令狀開(kāi)始年底沖量，其中還夾雜著地方政府保GDP的任務(wù)，再加上經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)于全年銷(xiāo)量達(dá)標(biāo)返點(diǎn)的孤注一擲，價(jià)格戰(zhàn)以全方位的形式展開(kāi)，一直持續(xù)到了2023年走向收官。

從年初簡(jiǎn)單的價(jià)格下探，到年中產(chǎn)品服務(wù)組合調(diào)整的優(yōu)化性?xún)r(jià)比，再到年末沖刺產(chǎn)銷(xiāo)量目標(biāo)的火力全開(kāi)。2023年的價(jià)格戰(zhàn)從許多人幻想中的“閃電戰(zhàn)”，最后硬生生打成了一場(chǎng)“拉鋸戰(zhàn)”。

而且，這場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)也越來(lái)越變成了一場(chǎng)殘酷的肉搏戰(zhàn)。根據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)以及筆者的調(diào)研，汽車(chē)制造業(yè)整體利潤(rùn)率，2022年為5.73%。而在2023年1-10月，卻下滑到4.9%。而同期我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的平均利潤(rùn)率是5.67%。我們也看到，汽車(chē)制造業(yè)的利潤(rùn)水平與規(guī)模以上工業(yè)的平均水平的差距，也在進(jìn)一步拉大，2021年的差距是0.69%，2022年收窄到0.37%，而到了2023年，竟然進(jìn)一步拉倒到0.77%。簡(jiǎn)而言之，汽車(chē)制造業(yè)的利潤(rùn)水平已經(jīng)下滑到整個(gè)規(guī)模以上工業(yè)領(lǐng)域的平均線以下，而且整個(gè)行業(yè)，也越來(lái)越不賺錢(qián)了。

全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè) 與 汽車(chē)制造業(yè) 企業(yè)利潤(rùn)變化（2021-2023年）

那，2024年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)，會(huì)好嗎？

二、2024年會(huì)有價(jià)格戰(zhàn)嗎？供給-需求分析來(lái)看，應(yīng)該還有

返璞歸真，價(jià)格的背后就是需求和供給的共同作用。筆者認(rèn)為，2024年的中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)，產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩依然存在，并且在短時(shí)期內(nèi)無(wú)法破解；同時(shí)，需求增長(zhǎng)不容樂(lè)觀。兩方面作用下，價(jià)格戰(zhàn)的邏輯在2024年預(yù)計(jì)將依然延續(xù)。

1、供給側(cè)：結(jié)構(gòu)性過(guò)剩依然存在，短時(shí)期內(nèi)無(wú)法破解

早在2016年5月，國(guó)家發(fā)改委就曾經(jīng)表示，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)過(guò)剩問(wèn)題已經(jīng)顯現(xiàn)。彼此的情況是，2015年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量為2460萬(wàn)輛，而整車(chē)產(chǎn)能超過(guò)3000萬(wàn)輛，產(chǎn)能利用率還是超過(guò)了80%。

而到了2023年底，根據(jù)蓋世汽車(chē)的研究，乘用車(chē)產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)5500萬(wàn)輛，依次計(jì)算，產(chǎn)能利用率已經(jīng)降低到了50%。

依照行業(yè)平均運(yùn)營(yíng)水平來(lái)看，一般汽車(chē)的產(chǎn)能利用率超過(guò)60%，可以保持工廠的基本正常運(yùn)轉(zhuǎn)。對(duì)于目前的77家車(chē)企進(jìn)行梳理，產(chǎn)能利用率超過(guò)60%的車(chē)企僅有20家，僅為全部的26%，同時(shí)還有36家車(chē)企的產(chǎn)能利用率不足30%。

此外，產(chǎn)銷(xiāo)量排名前15的車(chē)企，產(chǎn)能利用率超過(guò)80%的有5家企業(yè)；有6家企業(yè)的產(chǎn)能利用率低于60%，其中有不少曾經(jīng)排名前三的車(chē)企，在2023年的產(chǎn)能利用率在50%以下，甚至滑落到40%以下。

在2023年，我們已經(jīng)看到了部分合資品牌和新勢(shì)力的關(guān)停并轉(zhuǎn)，與此同時(shí)許多領(lǐng)先的企業(yè)還在進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能。而且由于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)帶動(dòng)作用大的特點(diǎn)，特別是合肥、常州等城市近年來(lái)在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上的一鳴驚人，許多地方政府依然對(duì)于引進(jìn)汽車(chē)項(xiàng)目，并且以整車(chē)項(xiàng)目帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展思路顯現(xiàn)出堅(jiān)定的決心。

基于以上分析，筆者認(rèn)為，2024年的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題將依然存在，由此在結(jié)構(gòu)側(cè)構(gòu)建出較強(qiáng)的邏輯支撐。

2、需求側(cè)：新的引爆點(diǎn)在何方？需求增長(zhǎng)不容樂(lè)觀

對(duì)于產(chǎn)業(yè)的需求發(fā)展，長(zhǎng)期來(lái)看一定和GDP的增長(zhǎng)正相關(guān)，而且存在趨同的情況。如果產(chǎn)業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP的增長(zhǎng)，其背后一定存在著結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)引起的“引爆點(diǎn)”?；仡欉^(guò)去20年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，許多熟悉而陌生的“引爆點(diǎn)”，會(huì)給到我們?cè)S多的啟發(fā)。

中國(guó)入世之后的十年，同時(shí)也是城鎮(zhèn)化過(guò)程加快的十年。根據(jù)興業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)，1991-2008年，中國(guó)城鎮(zhèn)人口新增2.94億。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、城市的發(fā)展、城鎮(zhèn)化加速引起的出行半徑的擴(kuò)大，多重因素奠定了中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)井噴式發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

之后的2009年，面對(duì)外部眾多不確定性因素，我國(guó)出臺(tái)和實(shí)施了一系列促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)的政策，例如小排量車(chē)購(gòu)置稅減半、以舊換新、汽車(chē)下鄉(xiāng)等，進(jìn)一步推動(dòng)了我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的跨越式發(fā)展。

此外，公共衛(wèi)生事件也對(duì)于汽車(chē)剛需產(chǎn)生促進(jìn)影響。2003年，非典過(guò)后中國(guó)車(chē)市快速反彈，當(dāng)年銷(xiāo)量達(dá)到了439萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%。2020年開(kāi)始的新冠疫情，也為跌跌不休的汽車(chē)市場(chǎng)提供了許多剛需，也支持進(jìn)一步筑牢了市場(chǎng)的底部。

而經(jīng)歷了2023年眼花撩完的多重刺激之后，我們也需要思考，新的引爆點(diǎn)到底在何方？2023年多方共同努力之下達(dá)成的3000萬(wàn)新高度，其中有一部分也是價(jià)格戰(zhàn)刺激之下的需求前置，那2024年還有多少需求可以進(jìn)一步挖掘？還有多少刺激政策可以拉動(dòng)需求？這些都是我們不可回避的嚴(yán)峻問(wèn)題。

此外，蓬勃發(fā)展的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，還將帶來(lái)多少的增量，亦或是僅僅是存量替換？根據(jù)筆者的調(diào)研，往年強(qiáng)力支撐的出租車(chē)網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)以及單位用車(chē)市場(chǎng)，在2023年都已經(jīng)出現(xiàn)了增長(zhǎng)乏力甚至是接近飽和的情況，而對(duì)于私人購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)的市場(chǎng)做進(jìn)一步細(xì)分，一線城市和新一線城市的占比都在2023年出現(xiàn)了下降，二線城市也出現(xiàn)了增長(zhǎng)放緩的情況，三線城市以下等出現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)的情況。這意味著，新能源汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)慢慢演化為成熟市場(chǎng)，城市下探所帶來(lái)的增量機(jī)會(huì)已經(jīng)趨緩。

私人購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē) 各線級(jí)城市銷(xiāo)量占比變化（2021-2023年）

目前筆者收集到的諸多對(duì)于2024年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)量的預(yù)測(cè)，大致在3%-4.5%的增長(zhǎng)區(qū)間，基本可以確認(rèn)將是2023年市場(chǎng)快速發(fā)展之后的回調(diào)，同時(shí)也基本可以確認(rèn)，2024年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度有可能低于GDP增長(zhǎng)，顯現(xiàn)出低速增長(zhǎng)的整體態(tài)勢(shì)。

三、競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，市場(chǎng)占有率的爭(zhēng)奪日趨白熱化，價(jià)格戰(zhàn)或?qū)⒏蛹ち?/strong>