新能源汽車銷量

今年2月國內(nèi)乘用車市場概覽：受大環(huán)境影響明顯

第一電動(dòng)大牛作者朱玉龍 2022-03-14 12:09

總體宏觀上來看，乘用車2月上險(xiǎn)數(shù)據(jù)為115.7萬臺(tái)，同比下降10.6%。新能源汽車相關(guān)的幾個(gè)數(shù)據(jù)我先列一下：

●中汽協(xié)乘用車銷售（包含出口）：1月41.9萬、2月32.1萬，合計(jì)74萬臺(tái)

●中汽協(xié)乘用車出口：1月5.6萬，2月4.8萬，合計(jì)10.4萬臺(tái)

●乘聯(lián)會(huì)批發(fā)（包含出口）：1月41.7萬，2月31.7萬，合計(jì)73.4萬

●乘聯(lián)會(huì)零售：1月35.2萬，2月27.2萬，合計(jì)62.4萬

●上險(xiǎn)數(shù)據(jù)：1月31.57萬，2月23.9萬，合計(jì)55.47萬

在這里有個(gè)時(shí)間差——上險(xiǎn)數(shù)據(jù)是滯后于批發(fā)和廠家統(tǒng)計(jì)的零售（門店）數(shù)據(jù)的，所以造成了上述數(shù)據(jù)之間的差異。

▲圖1. 各個(gè)渠道的數(shù)據(jù)對比

Part 1

上險(xiǎn)宏觀數(shù)據(jù)概覽

我把一月份和二月份兩個(gè)月的上險(xiǎn)數(shù)據(jù)加總比較（為了消除春節(jié)再不同月份帶來的差異），可以看到兩個(gè)月數(shù)據(jù)總體在400萬不到。隨著油價(jià)上漲——傳統(tǒng)燃油車的需求會(huì)進(jìn)一步被打壓，我們需要判斷一個(gè)很有趣的核心問題，在追求電動(dòng)汽車和燃油車平價(jià)的過程中，由于高油價(jià)下的使用成本在不斷拉大，使得相當(dāng)一部分高里程通勤用戶首先會(huì)更換到電動(dòng)汽車和插電混動(dòng)，這部分變化是客觀存在的。

▲圖2. 2016-2022年1-2月的上險(xiǎn)數(shù)據(jù)對比

今年芯片供應(yīng)問題還是繼續(xù)客觀存在的，隨著3月份開始的各種居家政策，使得2022年的上半年開局往2020年靠攏。

▲圖3. 2021年到2022年同比上險(xiǎn)數(shù)據(jù)萎靡了很長一段時(shí)間

也就是說在供應(yīng)端，不管是整車企業(yè)還是零部件企業(yè)，會(huì)存在持續(xù)的困難。2022年在找到應(yīng)對疫情辦法以前，擾動(dòng)是客觀存在的。

▲圖4. 2022年的3月或者4月有可能被打出一個(gè)大坑出來

（傳統(tǒng)的金三銀四還能期待嗎）

按照廠家數(shù)據(jù)來看，2月份整體情況如下表2所示，我也不一一展開了。

▲表1. 2月上險(xiǎn)數(shù)據(jù)基本概覽

Part 2

按新能源汽車類型分析

重點(diǎn)企業(yè)的BEV和PHEV的情況，我做了下面的圖5。

在純電動(dòng)領(lǐng)域里面，五菱是排在第一位，30408臺(tái)（我是不定期地跟蹤五菱的情況，因?yàn)閿?shù)據(jù)一直亮眼，經(jīng)常感覺有點(diǎn)吹噓神車的嫌疑）；排第二的是比亞迪，29725臺(tái)，第三是特斯拉的24197臺(tái)。

插電混動(dòng)中，比亞迪36731臺(tái)和理想的8370臺(tái)。好消息是吉利、長安兩家的插電混動(dòng)紛紛站上了1000臺(tái)，超過了傳統(tǒng)PHEV大戶上汽乘用車。

▲圖5. 1-2月主要車企的純電動(dòng)和插電的數(shù)據(jù)對比

進(jìn)入2022年，率先持續(xù)漲價(jià)的特斯拉還是維持了很高的銷量，今年消化成本能力的差異主要體現(xiàn)在品牌和消費(fèi)者認(rèn)同，后續(xù)新勢力這塊的量可能有進(jìn)一步的分化。

▲圖6. 造車新勢力的2月主要車型銷量的情況

對于傳統(tǒng)勢力來說，2022年隨著新能源積分大甩賣，態(tài)度上會(huì)有想做和不想做（持續(xù)加大轉(zhuǎn)型和投入或者繼續(xù)混）的分化。歐拉的黑貓和白貓停產(chǎn)，往高端化走，其實(shí)也是傳統(tǒng)車企想要維持自己車型持續(xù)存在的策略。吉利Zeekr這一路走的還可以，雖然負(fù)面比較多，但是高性價(jià)比還是能站住腳的。

▲圖7. 主要傳統(tǒng)車企的1月和2月銷量對比

最后是在2022年沖擊力比較強(qiáng)的，目前來看DM-i系列在高油價(jià)時(shí)代真的是口碑和實(shí)用性暴增的產(chǎn)品，隨著漢DM切換成DM-i，這系列車型的銷量更進(jìn)一步。在純電動(dòng)系列來看，走集成化路線的E3系列（海豚）走出來的曲線是比較超預(yù)期的。